Determinan Tarif Pajak Efektif pada Perusahaan Makanan dan Minuman yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2022-2025

Melvan Nisman Zega; Ruslaini Ruslaini; Ngadi Permana

doi:10.55606/jubima.v4i3.4534

Authors

Melvan Nisman Zega Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Kasih Bangsa
Ruslaini Ruslaini Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Kasih Bangsa
Ngadi Permana Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Kasih Bangsa

DOI:

https://doi.org/10.55606/jubima.v4i3.4534

Keywords:

Capital Structure, Effective Tax Rate, Profitabilitas, Sales Growth

Abstract

Taxes remain a primary source of state revenue, yet makanan dan minuman companies often manage tax burdens through internal financial policies, which may be reflected in the Effective Tax Rate (ETR). Prior studies on the determinants of ETR remain inconsistent and have rarely examined Capital Structure (Debt to Equity Ratio), Profitability (Return on Assets), and Sales Growth simultaneously within the makanan dan minuman subsector, leaving a research gap that this study addresses. This study aims to examine the effect of these three variables on the Effective Tax Rate of makanan dan minuman subsector companies listed on the Indonesia Stock Exchange during the 2022-2025 period, using secondary data from 15 companies selected through purposive sampling and analyzed with panel data regression under the Fixed Effect Model (FEM). The results reveal that profitability has a negative and significant effect on the Effective Tax Rate, whereas Capital Structure and Sales Growth have no significant partial effect. Simultaneously, all independent variables together with firm-specific fixed effects significantly influence the Effective Tax Rate, although the model's explanatory power remains moderate. This study contributes empirical evidence on the internal financial determinants of tax avoidance behavior in Indonesia's makanan dan minuman sector, offering practical insights for corporate tax planning and tax policy formulation.

References

Ainniyya, S. M., Sumiati, A., & Susanti, S. (2021). Pengaruh leverage, pertumbuhan penjualan, dan ukuran perusahaan terhadap tax avoidance. Owner: Riset dan Jurnal Akuntansi, 5(2), 1468–1480. https://doi.org/10.33395/owner.v5i2.453

Ardyansah, D. (2014). Pengaruh size, leverage, profitability, capital intensity ratio dan komisaris independen terhadap effective tax rate (ETR). Diponegoro Journal of Accounting, 3(2). http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/accounting

Badan Pusat Statistik. (2024). Statistik industri pengolahan Indonesia 2023. BPS.

Direktorat Jenderal Pajak. (2023). Laporan tahunan Direktorat Jenderal Pajak 2022. Kementerian Keuangan Republik Indonesia. https://www.pajak.go.id

Fisdiyah, I., Setiawan, A., & Rahardjo, B. (2023). Pengaruh profitabilitas, leverage, ukuran perusahaan dan capital intensity ratio terhadap effective tax rate. Indonesian Journal of Management and Accounting, 5(1). https://ejournal.almaata.ac.id/IJMA/article/view/3483

Ghozali, I. (2018). Aplikasi analisis multivariate dengan program IBM SPSS 25 (Edisi 9). Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Ginanjar, Y., Rahmayani, M. W., & Dewi, C. P. S. (2024). Pengaruh transaksi hubungan istimewa, capital intensity dan inventory intensity terhadap effective tax rate. Jurnal Akuntansi dan Bisnis, 10(1). https://www.researchgate.net/publication/380866271

Harleyna Sari, R., Khasanah, U., & Ningrum, E. P. (2024). Pengaruh leverage, intensitas modal, dan profitabilitas terhadap effective tax rate pada sektor makanan dan minuman tahun 2019–2023. SENTRI: Jurnal Riset Ilmiah, 3(8). https://ejournal.nusantaraglobal.or.id/index.php/sentri/article/view/3020

Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305–360.

Junaidi, J., Saragi, H., & Sianipar, M. (2024). Pengaruh penjualan bersih, biaya operasional dan struktur modal terhadap pajak penghasilan badan terutang. Socius: Jurnal Penelitian Ilmu-Ilmu Sosial, 1(9). https://ojs.daarulhuda.or.id/index.php/Socius/article/view/1036

Marhamah, & Indriastuti, A. (2026). Corporate financial characteristics and effective tax rates. Capital: Jurnal Ekonomi dan Manajemen, 9(1). https://capital.stiesemarang.ac.id/index.php/capital/article/view/348

Marlindawaty. (2021). Analisis struktur modal perusahaan makanan dan minuman melalui pertumbuhan penjualan dan tarif pajak. GeoEkonomi, 12(2). https://jurnal.fem.uniba-bpn.ac.id/index.php/geoekonomi/article/view/140

Masdi, M. H. F. (2024). Analisis pengaruh profitabilitas, leverage, intensitas modal, dan pertumbuhan penjualan terhadap ETR pada perusahaan properti BEI 2020–2022. SACR Journal, 5(2). https://ejournal.unitomo.ac.id/index.php/sacr/article/view/9001

Nurfadillah, S., & Zenabia, T. (2024). Pengaruh perencanaan pajak, struktur modal dan biaya operasional terhadap pengenaan pajak penghasilan badan. Jurnal Neraca Akuntansi, 2(3). https://jurnal.publikacitramedia.com/index.php/jna/article/view/165

Purba, I. R., Simarmata, R., & Ginting, M. (2025a). Analisis pengaruh leverage, intensitas aset tetap, intensitas modal dan profitabilitas terhadap tarif pajak efektif. Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan (JRAK), 13(1). https://ejournal.ust.ac.id/index.php/JRAK/article/view/5521

Purba, R. C., Simamora, D., & Panjaitan, S. (2025b). Analisis faktor-faktor yang mempengaruhi tarif pajak efektif pada perusahaan sektor basic materials wadah dan kemasan yang terdaftar di BEI tahun 2019–2023. Jurnal Mutiara Akuntansi, 10(1). https://e-journal.sari-mutiara.ac.id/index.php/JMA/article/view/6148

Salma, S., Burhanuddin, C. I., & Said, S. (2026). Pengaruh struktur modal, capital intensity, dan profitabilitas terhadap effective tax rate. Jurnal Pendas Mahakam, 11(1). https://journal.unpas.ac.id/index.php/pendas/article/view/47087

Salsabila, K. (2025). Pengaruh likuiditas dan capital intensity terhadap effective tax rate [Skripsi, Universitas Ahmad Dahlan]. https://eprints.ahmaddahlan.ac.id/id/eprint/249

Saragih, A., & Halawa, B. B. (2022). Faktor-faktor yang mempengaruhi tarif pajak efektif pada perusahaan manufaktur sektor makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. JRAK: Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan, 10(2). https://ejournal.ust.ac.id/index.php/JRAK/article/view/1755

Sari, P. A., & Meita, I. (2025). Pengaruh capital intensity, sales growth, inventory intensity dan ukuran perusahaan terhadap tax avoidance (Menggunakan proksi current ETR). JOIA: Jurnal Online Insan Akuntansi, 10(1). https://ejournal-binainsani.ac.id/index.php/JOIA/article/view/3828

Sari, R., Sidik, M., & Asliana, E. (2025). Pengaruh struktur modal, profitabilitas, dan biaya operasional terhadap pajak penghasilan perusahaan. Majapahit: Jurnal Ilmiah Syariah dan Hukum, 3(1). https://syariah.jurnalikhac.ac.id/index.php/majapahit/article/view/578

Septriani, D., & Arianti, B. F. (2025). Pengaruh struktur modal, risiko perusahaan dan pertumbuhan penjualan terhadap penghindaran pajak. Jurnal Akuntansi dan Bisnis, 11(1). https://ejournal.upbatam.ac.id/index.php/jab/article/view/9910

Shafina, F., Pahala, I., & Gurendrawati, E. (2025). Pengaruh perencanaan pajak, profitabilitas, dan struktur modal terhadap pajak penghasilan perusahaan dengan biaya operasional sebagai variabel moderasi. Transekonomika: Akuntansi, Bisnis dan Keuangan, 5(2). https://transpublika.co.id/ojs/index.php/Transekonomika/article/download/1098/886/8098

Sugiyono. (2019). Metode penelitian kuantitatif, kualitatif, dan R&D (Edisi 2). Alfabeta.

Suhartini, S., & Masyitah, E. (2025). Pengaruh profitabilitas, likuiditas, dan leverage terhadap tarif pajak efektif pada perusahaan sub sektor makanan dan minuman yang terdaftar di BEI. JEMPPER: Jurnal Ekonomi, Manajemen, Perbankan dan Akuntansi, 7(1). https://journalcenter.org/index.php/jempper/article/view/6039

Sukamto, E. T. (2023). Memilih pemeriksaan atau mengajukan "APA"? DJP. https://www.pajak.go.id/id/artikel/memilih-pemeriksaan-atau-mengajukan-apa

Susilawaty, T. E. (2020). Analisis faktor-faktor yang mempengaruhi tarif pajak efektif pada perusahaan makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Perpajakan, 1(1). https://jurnal.pancabudi.ac.id/index.php/jurnalperpajakan/article/view/803

Suyanto, S., & Kurniawati, T. (2022). Profitabilitas, pertumbuhan penjualan, leverage, penghindaran pajak: Ukuran perusahaan sebagai variabel moderasi. Jurnal Manajemen dan Kewirausahaan, 11(4). https://doi.org/10.22437/jmk.v11i04.16725

Tanjaya, L., & Nazir, M. (2021). Pengaruh profitabilitas, leverage, pertumbuhan penjualan, dan ukuran perusahaan terhadap penghindaran pajak. Jurnal Akuntansi Trisakti, 8(2). https://doi.org/10.25105/jat.v8i2.9260

Tarigan, K., & Liejaya Octavianus, A. (2022). Pengaruh ukuran perusahaan, ROA dan leverage pada tarif pajak efektif pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI. Jurnal Akuntansi Ukrida, 22(2). https://ejournal.ukrida.ac.id/index.php/akun/article/view/2426

Widati, S., Putri, A., & Rahman, F. (2024). Effective tax rates: Firm size, leverage and return on assets. International Journal of Applied Business and Management, 5(1). https://journal.formosapublisher.org/index.php/ijabm/article/view/7664

Zahrah, K., & Febriansyah, A. (2025). Pengaruh capital intensity dan leverage terhadap effective tax rate pada perusahaan manufaktur yang terindeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia periode 2020–2023. JEMBA: Jurnal Ekonomi, Manajemen, Bisnis dan Akuntansi, 4(1). https://ojs.unikom.ac.id/index.php/jemba/article/view/14818